Optimale Positionsgröße verringert Risiko Das Bestimmen, wie viel einer Währung, eines Bestandes oder einer Ware, um auf einem Handel zu akkumulieren, ist ein oft übersehen Aspekt des Handels. Händler nehmen häufig eine zufällige Positionsgröße, die sie mehr nehmen können, wenn sie wirklich sicher über einen Handel glauben, oder sie können weniger nehmen, wenn sie leery fühlen. Dies sind keine gültigen Möglichkeiten, um die Positionsgröße zu bestimmen. Ein Händler sollte auch keine festgelegte Positionsgröße für alle Umstände einnehmen. Viele Händler nehmen die gleiche Position Größe unabhängig davon, wie der Handel setzt, und diese Art des Handels wird wahrscheinlich zu einer Underperformance auf lange Sicht führen. Was die Positionsgröße betrifft Betrachten wir, wie die Positionsgröße tatsächlich bestimmt werden sollte. Das erste, was wir wissen müssen, bevor wir unsere Positionsgröße bestimmen können, ist die Stoppebene für den Handel. Stopps sollten nicht auf zufällige Ebenen gesetzt werden. Ein Stop muss auf einer logischen Ebene platziert werden, wo er dem Händler mitteilt, dass sie falsch über die Richtung des Handels waren. Wir wollen keinen Zwischenstopp einlegen, wo es leicht durch normale Bewegungen auf dem Markt ausgelöst werden könnte. (Erfahren Sie mehr in 4 Faktoren, die Markttrends formen.) Sobald wir eine Stop-Ebene haben, kennen wir jetzt das Risiko. Zum Beispiel, wenn wir wissen, unsere Haltestelle ist 50 Pips (oder 50 Cent auf Lager oder Ware) von unserem Eintrittspreis, können wir jetzt beginnen, unsere Position Größe bestimmen. Das nächste, was wir brauchen, um zu sehen ist die Größe unseres Kontos. Wenn wir ein kleines Konto haben, sollten wir ein Maximum von 1-3 unseres Kontos auf einem Handel riskieren. Der Prozentsatz des Kontos, das wir riskieren wollen, wird oft missverstanden, so dass wir uns ein Szenario ansehen können. Angenommen, ein Trader hat ein 5000 Trading-Konto. Wenn der Händler 1 von seinem Konto auf einem Handel riskiert, bedeutet das, dass der Händler 50 auf einem Handel verlieren kann, was bedeutet, dass sie ein Mini-Los für den beschriebenen Handel nehmen können. Wenn der Trader auf dem Level aufhört, wird der Trader 50 Pips auf einer Mini-Partie verloren haben, oder 50. Wenn der Trader ein 3 Risiko-Level verwendet, kann er 150 verlieren (was 3 seiner Accounts ist) Mit einem 50-Pip Stop Ebene er oder sie kann 3 Mini-Lose. Wenn der Trader gestoppt wird. Werden sie verlieren 50 Pips auf 3 Mini-Lots, oder 150. (Erfahren Sie mehr über die Umsetzung geeigneter Stops in unserem Artikel, eine logische Methode der Stop-Platzierung.) In den Aktienmärkten, riskieren 1 Ihres Kontos auf den Handel würde bedeuten, ein Händler Könnte 100 Aktien mit einem Stop-Niveau von 50 Cent zu nehmen. Wenn der Stopp getroffen wird, würde dies bedeuten, 50, oder 1 der gesamten Rechnung, ging auf den Handel verloren. Das Risiko für den Handel wurde in einem kleinen Prozentsatz des Kontos und die für dieses Risiko optimierte Positionsgröße enthalten. Alternative Positions-Sizing-Techniken Für größere Konten gibt es einige Alternativen, die auch verwendet werden können, um Positionsgröße zu bestimmen. Eine Person, die ein 500.000 oder 1.000.000 Konto tauscht, mag nicht immer 5.000 oder mehr (1 von 500.000) auf jedem Handel riskieren. Sie haben viele Positionen auf dem Markt, sie können nicht tatsächlich alle ihr Kapital, oder es gibt Liquiditätsprobleme mit großen Positionen. Daher kann auch ein Festanschlag verwendet werden. Lassen Sie uns davon ausgehen, ein Händler mit einem Konto dieser Größe will nur auf ein Risiko von 1000 zu riskieren. Sie können weiterhin die oben genannte Methode verwenden. 1.000 ist ihre gewählte Höchststopp (das ist sogar weniger als 1 des Konto-Kapitals). Wenn der Abstand zu ihrem Stopp vom Eintrittspreis 50 Pips beträgt, können sie 20 Mini-Lose oder 2 Standard-Lose. In der Börse könnten sie 2.000 Aktien mit ihrer Haltestelle 50 Cent weg von ihrem Eintrittspreis zu nehmen. Wenn der Stopp getroffen wird, wird der Trader nur die 1000 verloren haben sie festgestellt, sie waren bereit zu riskieren, bevor sie den Handel. Daily Stop Levels Eine weitere Option für aktive oder Vollzeit-Day-Trader ist die Verwendung einer täglichen Stop-Ebene. Eine tägliche Haltestelle erlaubt Tradern, die Split-zweite Entscheidungen Flexibilität in ihrer Position Größenentscheidungen machen müssen. Eine tägliche Haltestelle bedeutet, dass der Trader ein Maximum an Geld setzt, das sie an einem Tag (oder Woche oder Monat) verlieren können. Wenn sie diesen vorgegebenen Betrag des Kapitals oder mehr verlieren, werden sie sofort alle Positionen verlassen und den Handel für den Rest des Tages, der Woche oder des Monats einstellen). Ein Trader, der diese Methode verwendet, muss eine Erfolgsbilanz mit positiver Performance aufweisen. Für erfahrene Händler kann ein täglicher Stop-Loss ungefähr gleich ihrer durchschnittlichen täglichen Profitabilität sein. Zum Beispiel, wenn im Durchschnitt ein Trader macht 1.000day, dann sollten sie eine tägliche Stop-Loss, die nahe an dieser Zahl festgelegt ist. Dies bedeutet, dass ein Verlusttag nicht Gewinne aus mehr als einem durchschnittlichen Handelstag wischen wird. Diese Methode kann auch angepasst werden, um mehrere Tage, eine Woche oder einen Monat der Ergebnisse zu widerspiegeln. Für Händler, die über eine gewinnbringende Handelsgeschichte verfügen oder über den ganzen Tag äußerst aktiv sind, erlaubt ihnen die tägliche Stop-Ebene, Entscheidungen über die Positionsgröße während des Tages zu treffen und ihr Gesamtrisiko zu kontrollieren. Die meisten Händler, die eine tägliche Haltestelle benutzen, beschränken das Risiko auf einen sehr kleinen Prozentsatz ihres Kontos auf jedem Handel, indem sie die Positionsgrößen und die Exposition gegenüber dem Risiko, das eine Position erzeugt, überwachen. (Lesen Sie, würden Sie als ein Tag-Händler für mehr Info profitieren.) Ein Anfängerhändler mit wenig Handelshistorie kann eine Methode des täglichen Anschlagverlustes in Verbindung mit der korrekten Positionsabmessung auch anpassen - bestimmt durch das Risiko des Handels und ihres Gesamtkontos Balance . Fazit Die Ermittlung der richtigen Positionsgröße vor einem Trade kann sich sehr positiv auf unsere Handelsergebnisse auswirken. Die Positionsgröße wird an das Handelsrisiko angepasst. Um die korrekte Positionsgröße zu erreichen, müssen wir zunächst unser Stoppniveau und den Prozentsatz oder Dollarbetrag unseres Kontos wissen, das wir bereit sind, auf dem Handel zu riskieren. Sobald wir diese bestimmt haben, können wir unsere ideale Positionsgröße berechnen. (Bereit, Ihren Job zu beenden und ein Vollzeit-Trader zu werden Diese Tipps helfen Ihnen bei der Festlegung Ihres Fachgebiets.) Wie viele Aktien oder Verträge sollten Sie pro Handel nehmen Es ist eine kritische Frage, eine der meisten Händler nicht wirklich wissen, wie man richtig beantworten. Position Sizingtrade-Strategien sind der Teil Ihres Trading-Systems, das diese Frage beantwortet. Sie sagen Ihnen ldquohow muchrdquo für jeden Handel. Was auch immer Ihre Ziele geschehen, Ihre Position sizingtrade-Strategie erreicht sie. Schlechte Position Dimensionierung Strategien sind der Grund für fast jede Instanz von Account Blowouts. Money Management ist ein sehr verwirrend Begriff. Als wir es im Internet sahen, waren die einzigen Leute, die es benutzten, wie Van es benutzte, professionelle Spieler. Geld-Management, wie von anderen Menschen definiert, scheint die Kontrolle Ihrer persönlichen Ausgaben, oder geben Sie Ihr Geld an andere für sie zu verwalten, oder Risikokontrolle, oder die maximale gainmdashthe Liste geht weiter und weiter. Um Verwirrung zu vermeiden, wählte Van, um Geld-Management-Quote zu nennen sizingtrade. quot Position Sizingtrade-Strategien beantworten die Frage, quothow groß sollte ich meine Position für eine beliebige Tradequot Position Sizing ist der Teil Ihres Handelssystems, die Ihnen sagt ldquohow viel. rdquo Einmal a Trader hat die Disziplin, um ihre Stop-Loss auf jedem Handel zu halten, ohne Frage der wichtigste Bereich des Handels ist Position Sizing. Die meisten Menschen in Mainstream-Wall Street völlig ignorieren dieses Konzept, aber Van glaubt, dass Position Dimensionierung und Psychologie zählen für mehr als 90 der Gesamtleistung (oder 100, wenn jeder Aspekt des Handels wird als psychologisch). Position Sizing ist der Teil Ihres Trading-System, das Ihnen sagt, wie viele Aktien oder Verträge pro Handel zu nehmen. Poor Position Sizing ist der Grund für fast jede Instanz von Account Blowouts. Die Erhaltung von Kapital ist das wichtigste Konzept für diejenigen, die im Trading-Spiel für die Langstrecke bleiben wollen. Warum ist Position Sizing so wichtig Stellen Sie sich vor, Sie hätten 100.000 zu handeln. Viele Händler (oder Investoren oder Spieler) würden einfach direkt hineinspringen und entscheiden, eine wesentliche Menge dieses Eigenkapitals (25.000 vielleicht) auf einer bestimmten Aktie zu investieren, weil sie von einem Freund davon erzählt wurden oder weil es wie ein großer Kauf klang . Vielleicht entscheiden sie sich, 10.000 Aktien einer einzigen Aktie zu kaufen, weil der Preis nur 4,00 pro Aktie (oder 40.000) beträgt. Sie haben keine vorgeplanten Ausstieg oder eine Idee über, wenn sie gehen aus dem Handel, wenn es passiert, gegen sie zu gehen und sie sind dann riskieren eine Menge ihrer ersten 100.000 unnötig. Um dies zu beweisen, wersquove getan viele simulierte Spiele, in denen jeder bekommt die gleichen Trades. Am Ende der Simulation haben 100 verschiedene Menschen 100 verschiedene endgültige Aktien, mit Ausnahme derjenigen, die bankrott gehen. Und nach 50 Trades, wersquove gesehen End-Aktien, die von Bankrott reichen bis 13 millionmdashyet jeder begann mit 100.000, und sie alle bekam die gleichen Trades. Position Dimensionierung und individuelle Psychologie waren die einzigen beiden Faktoren mdashwhich zeigt, wie wichtig Position Sizing wirklich ist. Angenommen, Sie haben ein Portfolio von 100.000 und Sie entscheiden, nur Risiko 1 auf eine Trading-Idee, die Sie haben. Sie riskieren 1.000. Dies ist der Betrag RISKED auf die Handelsidee (Handel) und sollte nicht mit dem Betrag, den Sie tatsächlich in der Handelsidee (Handel) INVESTIERT verwechselt werden. So thatsrsquos Ihre Grenze. Sie entscheiden, RISK nur 1.000 auf jede gegebene Idee (Handel). Sie können riskieren, mehr als Ihr Portfolio größer wird, aber Sie riskieren nur 1 Ihrer gesamten Portfolio auf eine Idee. Nun nehmen Sie an, Sie entscheiden, eine Aktie zu kaufen, die um 23,00 pro Aktie gehandelt wurde, und Sie legen einen Schutzstopp auf 25 weg, was bedeutet, dass, wenn der Preis auf 17,25 sinkt, Sie aus dem Handel sind. Ihr Risiko pro Aktie in Dollar ist 5,75. Da Ihr Risiko 5.75 ist, teilen Sie diesen Wert in Ihre 1 Zuteilung (1.000) und finden Sie, dass Sie 173 Aktien erwerben können, abgerundet auf die nächste Aktie. Arbeiten Sie es für sich selbst, so dass Sie verstehen, dass, wenn Sie gestoppt aus dieser Aktie (d. H. Die Aktie Tropfen 25), werden Sie nur verlieren 1.000, oder 1 Ihres Portfolios. Niemand mag zu verlieren, aber wenn Sie nicht die Haltestelle und die Aktie sank auf 10,00 pro Aktie, würde Ihr Kapital beginnen, schnell verschwinden. Eine andere Sache, zum zu beachten ist, daß Sie ungefähr 4.000 Wert des Bestandes kaufen werden. Wieder, Arbeit es für sich. Multiplizieren Sie 173 Aktien mit dem Kaufpreis von 23,00 pro Aktie und yoursquoll erhalten 3,979. Fügen Sie Provisionen und diese Zahl am Ende wird etwa 4.000. So kaufen Sie 4.000 Wert der Aktie, aber Sie sind nur riskieren 1.000, oder 1 Ihres Portfolios. Und da Sie 4 von Ihrem Portfolio verwenden, um die Aktie (4.000) zu kaufen, können Sie insgesamt 25 Aktien kaufen, ohne eine Kreditaufnahme oder Margin zu verwenden, wie die Börsenmakler es nennen. Dies kann nicht klingen wie ldquosexyrdquo als Putting eine erhebliche Menge an Geld in einer Aktie, die ldquotes ausschaltet, rdquo aber diese Strategie ist ein Rezept für eine Katastrophe und selten passiert. Sie sollten es auf dem Spieltische in Las Vegas, wo es gehört. Der Schutz Ihres anfänglichen Kapitals durch effektive Positionierungsstrategien ist entscheidend, wenn Sie langfristig handeln und auf den Märkten bleiben wollen. Van glaubt, dass Menschen, die Position Sizing verstehen und haben ein vernünftiges gutes System in der Regel erfüllen ihre Ziele durch die Entwicklung der richtigen Position Sizing-Strategie. Position SizingmdashHow viel ist genug kleiner Anfang. So viele Händler, die eine neue Strategie zu handeln beginnen, indem sie sofort den vollen Betrag riskieren. Der häufigste Grund ist, dass sie donrsquot wollen ldquiss auf diesem großen Handel oder lange gewinnende Streifen, die gleich um die Ecke sein könnte. Das Problem ist, dass die meisten Händler haben eine viel größere Chance zu verlieren, als sie zu gewinnen, während sie die Feinheiten des Handels der neuen Strategie zu lernen. Sein bestes, kleines (sehr klein) zu beginnen und das ldquotuition paidrdquo zu minimieren, um die neue Strategie zu lernen. Donrsquot Sorge über Transaktionskosten (wie Provisionen), nur Sorgen über das Lernen, die Strategie zu handeln und folgen Sie den Prozess. Sobald yoursquove bewiesen, dass Sie konsequent und profitabel Handel die Strategie über einen sinnvollen Zeitraum (Monate, nicht Tage), können Sie beginnen, ramp up Ihre Position Sizing-Strategien. Verwalten Sie verlieren Streifen. Stellen Sie sicher, dass Ihr Positionsgrößen-Algorithmus hilft, die Positionsgröße zu reduzieren, wenn das Konto-Eigenkapital fallengelassen wird. Sie müssen objektive und systematische Wege zur Vermeidung der ldquogamblerrsquos fallacy. rdquo Die gamblerrsquos fallacy können wie folgt paraphrasiert werden: nach einem Verlust Streak, die nächste Wette hat eine bessere Chance, ein Gewinner. Wenn das ist Ihr Glaube, youll versucht werden, um Ihre Position zu erhöhen, wenn Sie shouldnrsquot. Donrsquot treffen Sie Zeit-basierte Profit-Ziele durch die Erhöhung Ihrer Position Größe. Allzu oft nähern sich Händler dem Ende des Monats oder dem Ende des Quartals und sagen, ldquoI versprach mir, dass ich ldquoXrdquo Dollar bis zum Ende dieser Periode machen würde. Die einzige Weise, die ich mein Ziel bilden kann, ist, meine Position Größe zu verdoppeln (oder verdreifachen Sie, oder schlechter). Dieser Denkprozess hat zu vielen riesigen Verlusten geführt. Halten Sie sich an Ihre Position Sizing Plan Wir hoffen, dass diese Informationen helfen Ihnen in Richtung einer Denkweise, die Kapitalerhaltung Werte. Ive sprach mit vielen Leuten, die ihre Konten geblasen haben. Ich glaube nicht, ich habe gehört, eine Person sagen, dass er oder sie nahm kleine Verlust nach geringem Verlust, bis das Konto ging auf Null. Die Erfolgsgeschichte des ausgelöschten Kontos war unangemessen große Flächengrößen oder enorme Kursbewegungen, manchmal auch eine Kombination der beiden. MdashD. R.Barton, Jr. Der beste Ort, um mehr zu diesem Thema zu lernen: Die Position Sizingtrade Trading Simulation Game Dies ist ein Simulationsspiel von Dr. Tharp entwickelt und nach seinem berühmten Marmor Spiel modelliert. Sie lernen nicht nur über Position Sizing, erfahren Sie auch, wie große Gewinne und große Verluste Sie beeinflussen. Dies hilft Ihnen besser zu verstehen, wie Sie auf echte Markt-ups und downs reagieren könnte. Wie bei echten Trades, therersquos nur eine Position sizingtrade Frage zu beantworten: ldquoHow viel riskiere ich auf jedem positionrdquo Richtig verwalten Sie Ihr Risiko und youll auf Ihrem Weg zu profitieren. Tun Sie es schlecht und youll sprengen Sie Ihr Konto. Die ersten Level des Spiels lehren Sie Positionierung Sizingtrade-Strategien und die Bedeutung der großen R-Multiples. Wenn Sie arenrsquot vertraut noch mit, wie R-Vielfache arbeiten, ist das Spiel eine große praktische Weise zu erlernen. Youll arbeiten auch mit fortschrittlichen Systemkonzepten wie Wahrscheinlichkeit vs Erwartung. Wie Sie Fortschritte, das Spiel verändert Systeme, so können Sie erleben, was itrsquos wie auf unterschiedliche Wahrscheinlichkeiten und Erwartungen Handel. Ab Stufe 5, youll haben die Möglichkeit, long oder short auf einen Handel, was bedeutet, dass Sie mit der Wahrscheinlichkeit oder der Erwartung gehen können. Hoffentlich erlernen Sie youll, wie gefährlich es ist, gegen die Erwartung zu wetten, obwohl Sie quequick öfter ankommen. In den Stufen 6 bis 10, verdienen Sie große R-Vielfache, indem Sie Ihre Gewinne auf eine gewinnende Position laufen lassen. Losing Trades geschehen schnell, aber gewinnende Trades brauchen Zeit, um vollständig zu entwickeln. Sobald ein Gewinner beginnt, müssen Sie entscheiden, wie viel zu riskieren. Sie riskieren nur einen Teil Ihrer Gewinne für einen bescheidenen Gewinn, oder alle von ihnen für einen Schuss auf dem Mond Während Sie spielen, youll lernen, wie Ihre Emotionen auf Ihr Trading, die Ihnen hilft, Disziplin zu entwickeln hilft. Um das Spiel zu vervollständigen und es durch alle zehn Stufen zu schaffen, müssen Sie Ihre Kenntnisse in vier Schlüsselbereichen unter Beweis stellen: Die Bedeutung von R-Vielfachen Der Unterschied zwischen Erwartung und Wahrscheinlichkeit Gewinngewinne laufen, ohne sie zu entkommen und Mit Position Sizingtrade Strategien um sicherzustellen Sie haben einen risikoarmen Handel. Die Position Sizingtrade Game ist entworfen, um diese Prinzipien zu Hause, indem Sie die Erfahrung der Herstellung (oder verlieren) Geld in einer sicheren Umgebung zu fahren. Die ersten drei Stufen sind frei. Auch diese Punkte sind alles über Position Sizing: The Definitive Guide to Position Sizing Strategien. Wie der Titel schon sagt, ist dies die entscheidende Quelle zum Thema. Seriöse Händler verwenden dieses Lehrbuch als ein fortlaufendes Referenzhandbuch für ihre Strategien. Eine Einführung in die Position Sizing-Strategien Elearning-Kurs: Beinhaltet audio-visuellen und interaktiven Lernaktivitäten, die dieses komplizierte Thema in klaren, leicht verständlichen Begriffen erklären. Position Sizing - der wichtigste Aspekt des Geldmanagements Reduzieren Sie Ihre Ruine. Minimierung Verluste ist viel wichtiger als Maximierung der Gewinne. Die Größe Ihrer Position ist wohl einer der kritischsten Elemente Ihres Erfolgs als Händler. Während die Trading-Strategie, die Sie verwenden, ist entscheidend für die Suche nach profitable Chancen, sind Sound-Capital-Management-Techniken ebenso entscheidend für Langlebigkeit als Händler. Die Kapitalerhaltung ist in der Regel eine der größten Herausforderungen für neue Händler. Und Ihre Position Größe hat alles damit zu tun. Eine entsprechende Größe ist oft der Unterschied zwischen langfristigem Erfolg und kurzfristigem Versagen. Die meisten Händler über-Handel ihr Konto und dies ist eine der größten Einzelursachen der 90 plus Trader Ausfallrate. Trotz angemessener Dimensionierung Ihrer Position ist grundlegend für den Handel, viele Händler nur handeln ein Standard-oder Mini-Vertrag oder was sie fühlen, ist richtig. Definition der Positionsgröße Positionsgröße ist der Dollarwert, der von einem Investor in eine bestimmte Sicherheit investiert wird. Bei der Ermittlung der richtigen Positionsbestimmung sollten die Größe und Risikotoleranz eines Investorenkontos berücksichtigt werden. Die Positionsgröße bezieht sich grundsätzlich auf die Größe einer Position innerhalb eines bestimmten Portfolios oder den Dollarbetrag, den ein Investor handeln wird. Die erfolgreiche Handelsstrategie Die Pyramide zeigt die wichtigsten Aspekte einer erfolgreichen Handelsstrategie an. Die Mehrheit der Händler legt mehr Wert auf den Markteintritt, wenn der Schlüssel zum Erfolg in den drei Facetten Psychologie, Geldmanagement und Größe ihrer Position liegt. Handelsrisiko Kapital Nur Sie sollten nur Risikokapital handeln. Das bedeutet Geld, das Sie verlieren können, ohne Schlaf zu verlieren. Mit anderen Worten, überweisen Sie nicht die Hypothek Zahlung oder Ihre 401K in Ihr Brokerage-Konto, um einen Handel zu machen. Trading im Wesentlichen kommt auf ein Spiel Odds - auch in einem Handelssystem, das statistisch signifikante positive Renditen erzeugt, kann Pech noch schaden jedem einzelnen Handel. Das ist die Zahl-ein Grund, warum Sie nur Risikokapital für den Handel nutzen sollten. Sound-Money-Management können Sie überleben das Pech und Gewinn auf lange Sicht. Psychologie ist ein weiterer Faktor. Zu wissen, dass ein verlierender Handel bedeutet Abschottung oder keine Nahrung auf dem Tisch fügt eine psychologische Belastung, die nur Wolke Ihr Trading Urteil. Wenn Sie eine Positionsgröße verwenden, die mit Ihrer bevorzugten Risikostufe übereinstimmt - Ihre Angststufe sinkt, fällt Ihre Fehlerrate weg, Sie fangen an, frische Aspekte des Marktverhaltens und Ihres Traderverhaltens zu bemerken, die zuvor Ihre Angst vor Ihnen verborgen hatte. Dies führt zu Verbesserungen in Ihrem Handelssystem, ein höheres Lohn-Risiko-Verhältnis und mehr Gewinn. Um diese tugendhafte Kreis der mehr Vertrauen, weniger Angst, mehr Verbesserungen, ruhiger, mehr Verbesserungen, ruhiger, mehr Verbesserungen, ruhiger, müssen Sie eine entsprechende Dimensionierung Ihrer Position ableiten. Es gibt nicht einen Satz in der Steinregel für die Größe Ihrer Position. Eine Menge persönlicher Faktoren wie die Größe Ihres Kontos, Ihre Risikobereitschaft und Ihre Erfahrung, alle müssen berücksichtigt werden, wenn die Entscheidung, wie groß eine Wette, die Sie auf jede Transaktion machen sollten. Das Risiko der Ruine - das heißt, die Chance, dass youll sprengen Sie Ihr Konto, wenn Sie einen kalten Streifen getroffen - sinkt dramatisch, wie Ihr Risiko 2 oder weniger von Ihrem Portfolio. Allerdings gibt es, wie bereits erwähnt, keine verbindlichen Regeln, sondern nur diejenigen, die Sie selbst eingestellt haben. Heres eine allgemeine Faustregel: Begrenzen Sie Ihre Investition in eine bestimmte Aktie auf 4 Ihrer Equity-Portfolios Nettovermögen. Wenn Sie auf der Seite der Vorsicht irren wollen, investieren weniger. Wenn Ihre Tendenz ist, aggressiv zu sein, mehr investieren. Aber nicht zu viel mehr. Sie sollten auch prüfen, welche Art von Aktien Sie investieren in. Zum Beispiel könnten Sie fühlen sich wohler mit einem größeren Gewicht in einem Blue-Chip-Lager. Höhe des Risikokapitals, das in jedem Trade zu verwenden ist Die Höhe des Risikokapitals, auf die hier Bezug genommen wird, ist das Risiko - oder das Geld auf der Linie - nicht die Gesamtgröße. So würde beispielsweise bei einem 10.000-Konto ein Handel mit einem 5-Stopp-Verlust-Niveau eine maximal 4.000-Stelle rechtfertigen. Sie sollten nicht stehen, um mehr als 2 von Ihrem Gesamtkonto Wert auf einem bestimmten Handel zu verlieren. Höhere Risiko-Trades bedeutet, dass Sie kleinere Positionen nehmen sollten. Auf der anderen Seite, unglaublich geringe Risiken Trades ermöglichen erfahrenen Händlern, Hebelwirkung sicher zu nutzen. Die beste Faustregel ist, in Ihrer Komfortzone zu bleiben. Auf diesem 10.000 Konto, wenn ein 1.000 oder 500 Position Größe ist die meisten youre bequem mit, folgen Sie Ihrem Bauch und Rampe bis zu 2, wie Sie Erfahrung zu sammeln. Für die mehr mathematisch geneigt, Futures Magazine verfügt über einen sehr guten (und eingehender) Ausflug in die Formel für das Risiko der Ruin. Denken Sie daran, dass youll brauchen eine etablierte Handelsgeschichte, um tatsächlich das Risiko der Ruine Statistiken für Ihre eigene Strategie zu berechnen. Anpassung der Größe Ihrer Position an Volatilität Wenn die Marktvolatilität steigt, reduzieren Händler oft die Größe ihrer Position, um das zusätzliche Risiko zu kompensieren. Diese Technik verbindet die Positionsgröße automatisch mit der Volatilität. Höhere Volatilität bedeutet größeres Risiko, und es kann Chaos auf Handelsstrategien anrichten, die sich nicht anpassen. Da die Märkte durch extreme Stufen der Volatilität zu gehen, erhöhen die Händler unveränderlich sowohl ihre Stopps und Gewinnziele. Aber solche Anpassungen sind bedeutungslos, ohne die Größe Ihrer Position anzupassen. Daher ist es ratsam, die Positionsgröße während dieser Perioden höherer Volatilität zu reduzieren, was dazu beitragen wird, dieses erhöhte Risiko zu verringern. Hier ist eine Möglichkeit, die Positionsgröße automatisch an die Marktvolatilität anzupassen, indem zwei Methoden der Risikokontrolle kombiniert werden: feste gebrochene Positionsbestimmung und Festlegung der festen Bruchstückgrößenbestimmung Die feste Bruchteilskalierung besteht darin, in jedem Handel einen bestimmten Prozentsatz des Kontoguthabens zu riskieren. Nachdem Sie diesen Prozentsatz (z. B. 2 Prozent) ermittelt haben, multiplizieren Sie ihn mit dem aktuellen Kontoguthaben und teilen Sie ihn mit dem Handelsrisiko auf, das als der pro Aktie (oder pro Kontrakt) Es wird mit einem Verlust verlassen. Die Gleichung lautet: Position sizeff ffEquity ff fester Bruchteilprozentsatz Equity-Leistungsbilanz Equity TradeRisk der Dollarverlust pro Vertrag des nächsten verlierenden Handels. Zum Beispiel: Angenommen, Sie riskieren 2 Prozent Ihres Kontoguthabens auf jedem Handel und Sie planen, die E-Mini SP 400 MidCap Futures (EMD) bei 775 am 19. März mit einem Stop-Verlust bei 773 zu kaufen. Da jeder Punkt (1,00 ) In diesem Markt ist 100, ist Ihr Handelsrisiko 200 pro Vertrag, wenn Ihr Konto Eigenkapital 25.000 ist, werden Sie zwei Verträge für den nächsten Handel kaufen, weil: - 0,0225.000200 2,5 (die Anzahl der Verträge wird auf den nächsten Vertrag gerundet ). Wenn der Markt auf 773 sinkt, verlieren Sie 400, rund 2 Prozent des Eigenkapitals. Betrachten Sie die folgenden, um Zerstörung zu verhindern. Verringern Sie die Größe Ihrer Position, bis Sie wissen, was es sein sollte, das Risiko des Ruinenkonzepts zu verstehen, zu bestimmen, was Sie durch Ruine bedeuten, entscheiden Sie Ihr akzeptables Ruinengefahr, bestimmen Sie Ihr Ruinenrisiko an der aktuellen Größe Ihrer Position Größe Ihrer Position so, dass Ihr Risiko der Ruin ist akzeptabel, Handel profitabel mit guten Gefühlen. Denken Sie daran, dass die Börse, historisch gesehen, begünstigt den Investor. (Umgekehrt, Pferd-Rennen in den Häusern zugunsten rigally. The Strecke reicht genug aus der Spitze eines jeden Rennen, so dass es immer gewinnt.) Watching Größe Ihrer Position wird dafür sorgen, dass youre rund lang genug, um die Belohnungen zu ernten. Als Händler, seine Versuchung, sich auf Ihre Trading-Strategie und nichts anderes zu konzentrieren. Aber das ist ein großer Fehler. Machen Sie eine konzertierte Anstrengung, um Ihr Kapital zu bewahren, und youll stehen eine viel bessere Chance, Handelserfolg für die Langstrecke zu finden. Position Sizing konnte sehr gut der wichtigste Aspekt eines Handelssystems sein, doch, wie Erwartung, seine selten in den Handel Bücher abgedeckt. Eine Position Dimensionierung Modell sagt nur, wie viel oder wie groß eine Position zu nehmen. Die Größe Ihrer Position kann der Schlüsselfaktor sein, ob Sie im Spiel bleiben oder ob Ihre Gewinne sind riesig oder minimal.
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